Cómo invertir en CETES en México en 2026: guía completa para hacer tu primera compra paso a paso
Los CETES tienen una ventaja que también puede hacer que los subestimemos:
son aburridos.
No tienen una gráfica que sube 20% en una tarde.
No necesitas aprender a analizar empresas.
No hay alguien diciéndote que “entres antes de que sea demasiado tarde”.
Y quizá precisamente por eso son uno de los primeros instrumentos que vale la pena entender cuando empiezas a invertir en México.
Pero hay una diferencia entre saber que “los CETES son del Gobierno” y saber realmente qué estás haciendo cuando compras uno.
¿Qué compras?
¿Por qué vale menos de $10 al principio?
¿La tasa que aparece en CETES Directo es lo que vas a recibir en tu cuenta?
¿Qué ocurre con tu dinero entre el momento en que lo transfieres y el día de la subasta?
¿Puedes sacarlo antes del vencimiento?
¿Paga impuestos?
¿Y qué pasa cuando llega la fecha final?
Ése será el trabajo de esta guía.
No voy a intentar convencerte de que CETES es “la mejor inversión”.
Ya tenemos otros artículos para decidir entre distintos instrumentos.
Aquí quiero que, después de leer, puedas entrar a CETES Directo y entender qué está ocurriendo en cada paso.
Primero: un CETE no es una cuenta de ahorro
CETE significa Certificado de la Tesorería de la Federación.
Es un valor gubernamental emitido por el Gobierno Federal.
Cuando compras uno, estás adquiriendo un instrumento de deuda: el Gobierno obtiene financiamiento y tú recibes a cambio el rendimiento correspondiente.
Pero hay una peculiaridad.
Los CETES no funcionan como una cuenta bancaria donde depositas $10,000 y después ves que cada mes te pagaron determinados intereses.
Se compran a descuento.
Su valor nominal al vencimiento es:
$10 pesos por título.
Antes del vencimiento pagas menos de esos $10.
La diferencia entre el precio que pagaste y los $10 que recibes al final constituye el rendimiento.
CETES Directo describe exactamente esa mecánica y actualmente ofrece títulos a 28, 91, 182, 364 y 728 días.
Por ejemplo, el 7 de septiembre de 2026 la tabla oficial mostraba aproximadamente:
| Plazo | Precio mostrado por título | Tasa anualizada |
|---|---|---|
| 1 mes | $9.94 | 6.49% |
| 3 meses | $9.83 | 6.54% |
| 6 meses | $9.67 | 6.69% |
| 1 año | $9.36 | 7.00% |
| 2 años | $8.66 | 7.87% |
Estas son tasas disponibles el 7 de septiembre de 2026 y cambiarán conforme cambien las subastas.
Consultar las tasas vigentes directamente en CETES Directo
Aquí quiero corregir algo que suele aparecer demasiado en internet:
un plazo más largo no tiene obligación de pagar siempre una tasa mayor.
Hoy la curva muestra tasas mayores conforme aumenta el plazo.
En otro momento podría no ocurrir.
Las tasas dependen de las condiciones del mercado y de las subastas, así que no elegiría el vencimiento diciendo:
“el más largo siempre paga más”.
Primero elegiría la fecha en la que necesito el dinero.
Después compararía las tasas disponibles.
Qué significa realmente una tasa de 7%
Supongamos que ves:
CETE a 1 año: 7.00%.
Puede parecer lógico pensar:
“Si meto $10,000, me van a depositar exactamente $700.”
Es una aproximación razonable para entender el orden de magnitud, pero la compra real de CETES funciona a través de precios de los títulos y convenciones financieras específicas.
Utilicemos el precio publicado el 7 de septiembre:
$9.36 aproximadamente por CETE de un año.
Con $10,000 podrías adquirir aproximadamente:
1,068 títulos completos, usando ese precio redondeado únicamente como ilustración.
Costo aproximado:
1,068 × $9.36 = $9,996.48
Al vencimiento, cada título paga $10:
1,068 × $10 = $10,680
Diferencia bruta aproximada:
$683.52
¿Por qué no son exactamente $700?
Porque la tasa publicada es una tasa anualizada de rendimiento, mientras tú compras títulos a un precio determinado y el plazo exacto y las convenciones de cálculo influyen en el resultado.
Además, la tabla pública muestra precios redondeados. La operación real utiliza el precio de la subasta correspondiente.
Por eso no intentaría calcular mi ganancia simplemente multiplicando:
capital × tasa.
Para una estimación rápida sirve.
Para saber qué estás comprando realmente, mira:
precio del título + número de títulos + valor de redención.
Ésa es la matemática que existe debajo.
CETES Directo no es un banco ni una casa de bolsa tradicional
CETES Directo fue creado por la Secretaría de Hacienda y es operado por Nacional Financiera, S.N.C. —Nafin—.
La plataforma permite a una persona comprar directamente valores gubernamentales sin la intermediación comercial de un banco o una casa de bolsa y no cobra comisiones por las operaciones realizadas dentro del servicio.
Actualmente anuncia inversiones desde:
$100 pesos
y hasta:
$10 millones de pesos, sujeto al nivel y capacidad de la cuenta.
Eso tampoco significa que exista una cuenta de ahorro bancaria asegurada por IPAB.
Estás adquiriendo valores gubernamentales.
Son cosas distintas.
El riesgo crediticio de un CETE en pesos se considera bajo porque la obligación corresponde al Gobierno Federal, pero no utilizaría la frase:
“no existe ningún riesgo.”
Hay riesgos que siguen importando y los veremos más adelante.
Qué necesitas para abrir la cuenta
CETES Directo señala actualmente como requisitos básicos:
ser mayor de 18 años;
tener CURP;
identificación oficial;
y una cuenta bancaria mexicana de la que seas titular.
La apertura inicial puede realizarse en línea.
Pero aquí aparece un detalle que muchos descubren después.
La cuenta inicial o Contrato Exprés / nivel 2 tiene un límite de depósitos acumulados de hasta:
3,000 UDIs al mes.
Si después quieres eliminar ese límite mensual, puedes aumentar la capacidad mediante e.firma o los mecanismos que ofrece CETES Directo. La cuenta de mayor nivel permite actualmente invertir hasta $10 millones.
Esto importa si empiezas con:
$500;
$1,000;
$5,000.
Probablemente ni lo notes.
Pero si un día quieres transferir una cantidad considerable y la plataforma no te deja, no significa necesariamente que CETES tenga un máximo muy pequeño.
Puede ser el nivel de tu contrato.
Qué pasa realmente después de transferir el dinero
Ésta es la parte que yo explicaría con mucho más detalle que la mayoría de las guías.
Imagina que ya abriste tu cuenta.
Quieres comprar:
$5,000 de CETES a tres meses.
Puedes enviar recursos desde tu cuenta bancaria hacia CETES Directo.
Cuando haces un envío de dinero, CETES Directo indica que esos recursos entran inicialmente en BONDDIA, que funciona como la inversión líquida utilizada para administrar el efectivo de los clientes.
Eso significa que no debes sorprenderte si transfieres dinero y no ves inmediatamente:
“CETES 3 meses: $5,000.”
Todavía falta la compra.
En la plataforma debes generar una instrucción de inversión:
eliges CETES;
seleccionas plazo;
seleccionas la subasta;
indicas el monto;
y eliges la forma en que se pagará la operación.
CETES Directo participa en las subastas primarias de valores gubernamentales.
Normalmente las subastas de CETES ocurren los martes. La plataforma señala que para participar en la subasta inmediata las instrucciones deben estar listas, en condiciones normales, antes de las 13:00 del lunes anterior.
Después puede ocurrir algo que confunda al principiante:
ves la compra con estatus:
“Procesando”.
CETES Directo explica que la subasta ocurre el martes y los títulos normalmente se reflejan en el portafolio cuando son asignados, alrededor del jueves en ese proceso habitual.
Es decir:
transferir dinero;
ordenar la compra;
participar en la subasta;
y ver los títulos en tu portafolio
no siempre ocurren el mismo minuto.
Eso es normal.
Cómo haría una primera compra de $1,000 sin complicarme
Si fuera la primera vez, no intentaría utilizar todas las funciones a la vez.
Haría una operación manual pequeña.
Supongamos:
$1,000 pesos.
Entraría a la plataforma oficial, transferiría los recursos, elegiría un plazo que coincida con una fecha en la que sé que no necesitaré el dinero y generaría la instrucción de compra.
Antes de confirmar comprobaría:
| Dato | Lo que quiero entender |
|---|---|
| Instrumento | CETES |
| Monto | $1,000 |
| Plazo | Por ejemplo, 3 meses |
| Subasta | Qué semana estoy seleccionando |
| Forma de pago | Recursos ya enviados o domiciliación |
| Vencimiento | Cuándo regresará el dinero |
| Instrucción final | Retirar, reinvertir o dejar en inversión líquida |
Después dejaría que ocurra todo el proceso.
Vería cuándo aparece la compra.
Esperaría hasta el vencimiento.
Y comprobaría cuánto recibí.
Esa primera inversión no tiene que producir mucho dinero.
Su mejor trabajo puede ser enseñarte:
cómo entra, cómo se compra y cómo sale.
Eso conecta con nuestra guía sobre empezar con una cantidad pequeña, cuyo propósito es precisamente utilizar los primeros pesos para aprender el mecanismo sin arriesgar capital importante.
Cómo invertir desde $100 pesos en México
Elegir entre 1 mes, 3 meses, 6 meses, 1 año o 2 años
No empezaría mirando cuál paga más.
Empezaría escribiendo:
“Necesito este dinero el ______.”
Supongamos que vas a pagar un seguro dentro de cinco meses.
Un CETE de un año puede ofrecer una tasa mayor, pero tiene un problema evidente:
tu dinero tiene una obligación anterior.
Podrías vender antes.
Pero entonces ya no estás siguiendo el plan original de mantenerlo hasta vencimiento.
En cambio, si el dinero corresponde a una meta dentro de dos años y sabes que no lo necesitarás antes, un plazo mayor puede ser razonable si las condiciones te convencen.
Así lo veo:
la tasa decide entre alternativas compatibles.
La fecha elimina primero las alternativas incompatibles.
Eso evita perseguir unas décimas adicionales de rendimiento y terminar con el dinero atrapado en un momento incómodo.
Y también evita otro error: renovar CETES de un mes durante años sin preguntarte si estás asumiendo riesgo de reinversión.
Imagina que hoy consigues 6.49%.
Dentro de un mes vence.
La nueva tasa podría ser:
6%.
5%.
4%.
No lo sabemos.
Si necesitas saber de antemano qué tasa tendrás durante un periodo más largo, contratar un plazo mayor puede resolver parte de esa incertidumbre.
A cambio, pierdes flexibilidad.
Ése es el intercambio.
Qué ocurre cuando el CETE vence
Cuando llega el vencimiento no tienes que perderte buscando qué hacer.
CETES Directo permite configurar instrucciones al vencimiento.
Actualmente puedes elegir entre varias alternativas: reinvertir automáticamente en CETES de 28 días, comprar otros valores gubernamentales disponibles, retirar los recursos hacia tu banco o mantenerlos en BONDDIA como inversión líquida.
Esto es mucho más importante de lo que parece.
Imagina que compraste CETES de un año para pagar un enganche.
Llega el vencimiento.
Pero dejaste activada la reinversión automática sin darte cuenta.
Ahora el dinero volvió a entrar en CETES.
No es una tragedia, pero significa que la configuración no estaba alineada con la meta.
Por eso, unas semanas antes del vencimiento revisaría siempre:
¿qué quiero que pase con este dinero?
Si sigue siendo ahorro de largo plazo:
reinvertir puede tener sentido.
Si ya llegó la fecha de la meta:
no.
Reinvertir no es automáticamente “más inteligente”.
Depende de para qué existía el dinero.
Ahorro Recurrente no funciona exactamente igual que comprar $100 manualmente
Éste es otro detalle que vale la pena dejar dentro de la guía porque cambió.
Puedes invertir manualmente en CETES Directo desde:
$100 pesos.
Sin embargo, la función de Ahorro Recurrente y los cargos automáticos por domiciliación tienen actualmente un monto mínimo de:
$300 pesos.
Además, CETES Directo modificó la política para que el Ahorro Recurrente compre CETES con plazo mínimo de 90 días, en lugar de los 28 días anteriores.
Eso significa que estas dos frases no son equivalentes:
“Voy a comprar $100 de CETES.”
y:
“Voy a automatizar $100 cada mes en CETES Directo.”
La primera es posible mediante una operación manual.
La segunda no cumple actualmente el mínimo de la función de Ahorro Recurrente.
Este pequeño detalle es justamente el tipo de cosa que puede hacer que una guía de 2024 quede desactualizada aunque la explicación general de CETES siga siendo correcta.
¿Puedes sacar el dinero antes?
Sí existe venta anticipada.
Pero quiero explicarlo correctamente porque “puedes retirar cuando quieras” suena demasiado parecido a una cuenta bancaria.
CETES Directo permite generar instrucciones de venta de valores gubernamentales en días hábiles hasta las 13:00 horas, y bajo las condiciones aplicables los recursos pueden depositarse ese mismo día en la cuenta bancaria registrada.
Pero al vender antes del vencimiento estás vendiendo el título al precio de mercado disponible.
Eso significa que ya no tienes exactamente la misma certeza que tenías al comprar pensando en conservarlo hasta el final.
Los CETES de muy corto plazo suelen tener una sensibilidad menor que valores gubernamentales largos, pero el principio sigue existiendo:
vender anticipadamente y esperar al vencimiento son operaciones diferentes.
Además, si compraste mediante determinadas modalidades de domiciliación o Ahorro Recurrente, existen restricciones adicionales sobre cuándo puedes hacer venta anticipada.
Por eso no colocaría todo el dinero que puedo necesitar inmediatamente en CETES simplemente porque “se pueden vender”.
Una emergencia puede ocurrir:
sábado por la noche.
Las operaciones de CETES Directo se realizan en días y horarios determinados.
Para el fondo de emergencia completo necesitas pensar también en acceso inmediato.
Eso lo dejamos desarrollado en nuestra guía específica:
Cómo crear un fondo de emergencia en México
¿Cuánto impuesto pagas por CETES en 2026?
Ésta es una de las partes que más simplificaría menos que el borrador original.
La Ley de Ingresos de la Federación para 2026 establece una tasa anual de 0.90% para la retención provisional de ISR sobre intereses. Esa retención se aplica sobre el capital que da origen al interés, no simplemente sobre la ganancia que ves en pantalla.
Pero quiero subrayar la palabra:
provisional.
No significa automáticamente:
“El impuesto de CETES es 0.90%.”
Para personas físicas, la Ley del ISR establece como regla general que se acumulan los intereses reales, es decir, la parte del interés que excede el ajuste por inflación.
Imagina de manera muy simplificada:
rendimiento nominal: 7%
inflación del periodo: 3%
Una parte importante del análisis fiscal está relacionada con el rendimiento real, no únicamente con ese 7% nominal.
El SAT establece además reglas y excepciones dependiendo de qué otros ingresos tengas y de los montos correspondientes. Por ejemplo, una persona que únicamente obtiene determinados ingresos por intereses de hasta $100,000 puede optar, bajo los requisitos de la Ley, por considerar la retención como pago definitivo; existen también reglas diferentes cuando se combinan salarios e intereses.
Por eso no pondría:
“CETES te retiene $90 y ya pagaste tus impuestos.”
Tampoco:
“Siempre tienes que presentar anual por tener CETES.”
Depende de tu situación fiscal completa.
CETES Directo señala que reporta al SAT los intereses y las retenciones efectuadas para que esa información pueda aparecer en la declaración sugerida.
Si inviertes cantidades importantes, tienes varias fuentes de ingreso o no sabes si debes presentar declaración, revisaría tu caso concreto con el SAT o con un contador.
La regla que sí quiero que te quede clara es:
la tasa publicada por CETES es bruta; no es necesariamente el dinero final que aumenta tu patrimonio después de impuestos e inflación.
Los riesgos reales de CETES no son “que mañana se desplomen”
CETES son instrumentos bastante conservadores.
Pero “conservador” no significa que cualquier uso sea correcto.
Veo cuatro riesgos especialmente relevantes.
Inflación. Puedes obtener un rendimiento nominal positivo y aun así perder poder de compra si la inflación termina siendo mayor. Actualmente las tasas de CETES están por encima de la inflación reciente, pero esa relación puede cambiar.
Cómo proteger tu dinero de la inflación en México
Reinversión. Si utilizas plazos cortos, no sabes qué tasa conseguirás cuando venza la inversión.
Liquidez. Puedes vender anticipadamente, pero eso no convierte al instrumento en dinero disponible 24/7 ni elimina las condiciones y horarios de operación.
Concentración. Que CETES sea un instrumento conservador no significa que todo tu patrimonio deba permanecer ahí durante décadas. El dinero para una meta próxima y el dinero del retiro pueden necesitar trabajos completamente distintos.
Para construir esa parte tenemos otra guía:
Cómo crear un portafolio de inversión desde cero
También existe el riesgo soberano: los CETES son obligaciones del Gobierno Federal. Se consideran instrumentos de bajo riesgo crediticio en pesos, pero ninguna deuda en el mundo debería describirse con rigor como metafísicamente incapaz de incumplir.
No necesitamos asustarnos con ese riesgo para reconocer que existe.
¿Para qué utilizaría CETES?
Me parecen especialmente fáciles de entender cuando existe:
una cantidad definida;
una fecha definida;
y:
una prioridad alta de preservar nominalmente el capital hasta esa fecha.
Por ejemplo:
un seguro dentro de seis meses;
una colegiatura;
un enganche;
un gasto anual;
una reserva conservadora;
o simplemente tus primeras prácticas como inversionista.
Lo que no haría es convertir CETES en respuesta automática a cualquier objetivo.
Para dinero que no tocarás durante veinte o treinta años quizá quieras estudiar activos con mayor potencial de crecimiento y mayor volatilidad.
Para dinero que necesitas mañana, quizá la prioridad sea liquidez inmediata.
Para protección explícita contra inflación de largo plazo existen incluso otros valores gubernamentales, como los UDIBONOS.
Y si tienes una tarjeta cobrando intereses extremadamente elevados, quizá el mejor uso marginal de tu siguiente peso ni siquiera sea comprar CETES.
Eso pertenece a nuestra decisión más amplia entre ahorro, deuda e inversión.
Ahorro o inversión: cómo decidir qué hacer primero
Lo que comprobaría después de mi primera inversión
Después del vencimiento no cerraría la aplicación y diría simplemente:
“Funcionó.”
Compararía.
¿Cuánto transferí?
¿Cuánto terminó invertido realmente?
¿Qué precio pagué por los títulos?
¿Cuántos CETES recibí?
¿Cuál era la tasa anualizada?
¿Cuánto recibí al vencimiento?
¿Cuánto ISR fue retenido?
¿Qué ocurrió con los recursos después del vencimiento?
¿Se retiraron?
¿Entraron a BONDDIA?
¿Se reinvirtieron?
Esa pequeña auditoría convierte la primera inversión en educación financiera real.
Porque después ya no dices:
“CETES paga 7%.”
Puedes decir:
“Compré este número de títulos a este precio, vencieron en esta fecha, recibí este monto y vi esta retención.”
Es otra cosa.
Ya entiendes el producto.
Lo que me parece más importante de CETES
No es que sean emocionantes.
Tampoco que sean “la inversión perfecta para principiantes”.
Es que permiten aprender varios conceptos fundamentales de inversión utilizando un instrumento relativamente sencillo.
Aprendes que una tasa anual no es lo mismo que un pago inmediato.
Que existe un plazo.
Que el precio importa.
Que un instrumento puede comprarse a descuento.
Que una tasa puede cambiar entre subastas.
Que la liquidez tiene condiciones.
Que el rendimiento bruto no es igual al rendimiento real después de impuestos e inflación.
Y que antes de invertir siempre deberías saber:
para qué existe ese dinero y cuándo lo vas a necesitar.
Por eso, si tienes tus primeros $100, $1,000 o $10,000 y estás pensando en comprar CETES, yo no intentaría empezar con la cantidad más grande posible.
Haría primero una operación que pueda seguir de principio a fin.
Abrir cuenta.
Enviar recursos.
Generar instrucción.
Ver la subasta.
Esperar asignación.
Comprobar los títulos.
Llegar al vencimiento.
Ver qué ocurre después.
Cuando entiendes todo ese recorrido, aumentar la cantidad ya no significa aumentar la complejidad.
Solo cambias el número.
Y eso es exactamente lo que quiero conseguir con esta guía:
que CETES deje de ser para ti:
“esa inversión segura que recomienda todo mundo”
y se convierta en algo mucho más útil:
un instrumento que realmente entiendes.
Este contenido tiene fines educativos e informativos y no constituye asesoría financiera, fiscal o de inversión personalizada. Las tasas, precios, límites, reglas de operación y disposiciones fiscales pueden cambiar. Las tasas mostradas corresponden al 7 de septiembre de 2026. Antes de invertir, verifica las condiciones vigentes directamente en CETES Directo, Banco de México y SAT. Vender un valor gubernamental antes de su vencimiento puede producir un resultado distinto al esperado al mantenerlo hasta la fecha final.
